La semaine à venir : Les bénéfices d'Apple sont en hausse tandis que la Fed maintient ses taux d'intérêt

La saison des résultats se poursuit à un rythme soutenu à Wall Street, avec notamment les publications d'Amazon et d'Apple. À l'affiche cette semaine, on trouve également un assortiment d’entreprises de l’indice Dow Jones avec des groupes pharmaceutiques, des sociétés de composants et de crypto-monnaies.  

Sur le plan macroéconomique, la Réserve fédérale devrait maintenir ses taux d'intérêt mercredi, tout en précisant les possibilités d'une baisse en juin, qui ont faibli ces dernières semaines. Vendredi, les données sur les emplois non agricoles aux États-Unis constitueront la principale publication économique de la semaine.

Voici les principaux événements de la semaine : 

Lundi 29 avril Données sur l’inflation allemande

Les marchés asiatiques pourraient être un peu plus calmes que d'habitude en raison d'un jour férié au Japon. La session européenne se concentre sur la dernière série de données relatives à l'inflation allemande. L'IPC s'est établi à +2,2 % en mars 2024, contre +2,5 % en février et +2,9 % en janvier.  

Le taux d'inflation en mars était à son plus bas niveau depuis mai 2021. La baisse des prix de l'énergie, qui ont diminué de 2,7 % d'une année sur l'autre en mars, a un impact favorable sur les données. Des données récentes sur l'IPP ont également été prometteuses (-2,9 % en mars). Les données relatives à l'inflation continuent d'indiquer que la Banque centrale européenne devrait réduire ses taux en juin.

Résultats : MicroStrategy (MSTR)

Mardi 30 avril : PMI en Chine, indice IPC et inflation dans la zone euro 

Les marchés asiatiques démarrent avec de nouveaux indices PMI en Chine. L'enquête sur l'industrie manufacturière a retrouvé le chemin de l'expansion pour la première fois depuis septembre, après cinq mois consécutifs de contraction.  

Il a atteint 50,8, soit son meilleur niveau depuis un an, sur fond de signes d'une lente reprise dans la deuxième économie mondiale, même si le Bureau national des statistiques a signalé que les entreprises souffrent encore d'une « demande insuffisante du marché ». L'enquête sur les services montre également une intensification.  

Les données de l'inflation de la zone euro pour le mois d'avril suivront ; celle-ci pourrait se stabiliser après avoir baissé à 2,4 % en mars, contre 2,6 % en février. L'indice du coût de l'emploi aux États-Unis fournira une indication sur les niveaux de productivité, tandis que les traders pourraient également surveiller le PMI de Chicago, le PIB du Canada et les rapports sur la confiance des consommateurs de la Banque centrale européenne.

Résultats : 3M (MMM), Coca-Cola (KO), Eli Lilly (LLY), McDonald’s (MCD), Starbucks (SBUX), Advanced Micro Devices (AMD), Amazon (AMZN), Pinterest (PINS)

Mercredi 1er mai : Réunion de politique générale de la Réserve fédérale

Le 1er mai étant férié, la liquidité sera un peu réduite dans certains endroits, mais il se passera suffisamment de choses aux États-Unis pour que la situation reste intéressante. La Réserve fédérale ne modifiera pas ses taux d'intérêt, mais des indices sur qu’elle fera ensuite seront observés. Les marchés ont pratiquement exclu la possibilité d'une réduction en juin et pensent maintenant que la prochaine décision de la Fed sera une augmentation.  

Les marchés écouteront attentivement ce que Jay Powell dira, et notamment s’il faut toujours s'attendre à ce que les taux soient abaissés trois fois cette année. Une série de données économiques précèdera la communication à l’issue de la réunion – l'emploi ADP, le PMI manufacturier ISM et les offres d'emploi JOLTS, entre autres. Plus tard, les données sur l'emploi en Nouvelle-Zélande sont attendues. 

Résultats : Barrick Gold (GOLD), Mastercard (MA), Pfizer (PFE), Etsy (ETSY), Qualcomm (QCOM)

Jeudi 2 mai : Résultats d'Apple

Aujourd'hui, les résultats d'Apple sont à l'ordre du jour. L'accent est mis sur les ventes en Chine et sur les nouveaux produits qui seront disponibles le 7 mai.  

Les ventes iPhones d'Apple ont chuté de 19,1 % au cours des trois premiers mois de l'année, selon les données de Counterpoint Research, qui a également indiqué que le rival chinois Huawei avait enregistré une hausse de 69,7 % des ventes de smartphones dans le pays. L'action Apple a chuté d'environ 10 % cette année et a récemment franchi son plus bas niveau d'octobre 2023.

Les analystes se sont montrés prudents à propos des résultats d'Apple, Barclays soulignant : « Nous prévoyons un trimestre de mars dans la lignée. Nous nous attendons à ce que les prévisions pour le 2ème trimestre soient inférieures aux estimations de la Bourse en raison d'un ralentissement de la demande de matériel, ce qui poursuivrait une tendance pluri-trimestrielle pour AAPL. »  

Morgan Stanley a également déclaré que les prévisions de revenus pour le mois de juin seraient faibles et a abaissé son objectif de prix sur l'action de 220 à 210 dollars.

Résultats :  Apple (AAPL), Moderna (MRNA), Novo Nordisk (NVO), Block (SQ), Coinbase (COIN)  

Vendredi 3 mai : Journée de l'emploi aux États-Unis

C'est le jour de l'emploi ! Cette question sera importante pour les marchés de taux dans le sillage de la réunion de la Fed et pourrait donc générer une certaine volatilité. Le marché de l'emploi est resté très solide jusqu'à présent et continue de dissuader la Fed de réduire ses taux.

Les emplois non agricoles ont augmenté de 303 000 en mars, dépassant les attentes d'une hausse de 200 000, bien que le chiffre de 275 000 annoncé en février ait été révisé à la baisse à 200 000. La croissance du chômage et des salaires a légèrement baissé. Le rapport a repoussé les attentes concernant la première baisse des taux de la Fed, ce qui a permis au dollar de poursuivre son ascension.

Lorsque vous envisagez de négocier des actions, des indices, des devises et des matières premières ou de faire des prévisions de prix, n'oubliez pas que le trading CFD comporte un degré de risque important et peut entraîner une perte de capital.  

Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Ces informations sont fournies à titre informatif uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement.